Foley Trasimene收购SPAC即将达成将Alight Solutions上市的协议。股票在纽约证券交易所上市,股票代码为“ WPF”。一项交易可能使该公司的价值达到73亿美元。Wlight股票在Alight合并之前是否是一个不错的选择?

试图通过SPAC交易将Alight公开上市的谈判是在未能将公司推向公开市场之后进行的。黑石集团计划在2019年通过传统IPO将Alight上市,估值为8亿美元。但是,由于不利的市场条件,它取消了该计划。

Alight是一家美国外包公司

Alight Solutions是一家美国外包公司,总部位于伊利诺伊州林肯郡,该公司为大型公司提供福利管理和人力资源服务。Alight在大约200个国家/地区运营,为超过3000万人提供服务。

直到2017年,Alight都是保险经纪人怡安(Aon)的一部分,之后黑石集团以48亿美元的交易将其收购。在外包服务需求激增的时候,该公司正准备上市。在当前局势期间,公司希望削减成本以应对经济中断。

自从Aon脱离后,Alight已收购了几家公司以增强业务并更好地抓住市场机会。它收购了人力资源咨询公司Future Knowledge,以在澳大利亚和新西兰扩展业务。Alight还收购了位于德克萨斯州的医疗技术提供商Compass Professional Health Services。在2019年,Alight收购了Hodges-Mace,卡尔森管理咨询公司和Workday。

许多投资者认为,如果Foley Trasimene收购SPAC成功与Alight合并,WPF的股票可能会得到很好的回报。WPF股价在1月22日上涨了7%以上。在1月25日的盘前交易中,该股票上涨了近20%。

WPF SPAC和赞助商

WPFSPAC首次公开募股于2020年5月进行。这家空白支票公司以每股10美元的价格出售了9000万股,筹集了9亿美元。它没有告诉IPO投资者它打算收购和公开上市的具体业务。WPF SPAC在监管文件中表示,它将针对金融技术或外包行业的业务,这意味着Alight Solutions符合要求。

WPF SPAC由董事长Bill Foley和首席执行官Richard Massey领导。SPAC发起人通常至少保留空白支票公司20%的股份。他们最终还拥有合并后公司的大量股份。考虑到Foley的往绩,许多投资者购买WPF股票的原因是希望华尔街资深人士能与一家好企业达成合并协议。

与Billstone达成的另一项Bill Foley SPAC交易

Foley与Michael Klein和Chamath Palihapitiya一起被公认是SPAC的连续赞助商,因为已经推出了大量的空白支票公司。

除WPF外,另一个Foley SPAC是Foley Trasimene Acquisition Corp II(BFT),该公司于2020年12月以90亿美元的交易价格将支付公司Paysafe公开上市。与Alight相似,Paysafe也得到了黑石集团的支持。另一个Foley SPAC是CF Corporation,该公司与Fidelity&Guaranty Life合并,于2017年5月成立FG Holdings。

Wlight股票看起来像Alight合并之前的买入

全球业务流程外包行业有望从2019年的2210亿美元增长到2027年的4056亿美元。Alight的目标市场是一个利润丰厚的市场,这表明如果合并交易达成,WPF的股票可以为投资者带来良好的回报。最后,考虑到其交易价格接近其IPO价格,WPF股票仍然显得便宜。

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