Netflix(NASDAQ:NFLX),Carvana(NYSE:CVNA)和Peloton Interactive(NASDAQ:PTON)都准备在未来10年实现巨大的增长。每家公司都有深受消费者欢迎的产品,但仍处于其长期增长机会的初期。这就是为什么。

网飞

许多美国投资者似乎认为Netflix的增长故事在很大程度上已经发挥了作用,因为该服务在美国已经非常受欢迎,但是这种心态错过了流媒体先锋在未来十年甚至更长的时间里非凡的全球增长潜力。

考虑到公司在第三季度末拥有的1.95亿付费流媒体订阅。听起来确实如此,但是这个世界是一个广阔的地方。如今,全球约有20亿家庭,而且从长期来看,这一数字应该会增加。在接下来的几十年中,可能有超过20亿的家庭中的大多数拥有高速互联网访问权限,足以访问Netflix。

尽管中国占全球家庭的很大一部分,而Netflix今天并未在那里竞争,但这并不一定是永久的状况。联合首席执行官兼首席内容官特德·萨兰多斯(Ted Sarandos)最近表示,他的观点最终是中国的“墙将倒塌”,但可能不会很快。

如果是这样,可以说Netflix所占的长期家庭用户机会不到10%。鉴于其创建固定成本内容并可以通过大量订户货币化的优美经济模型,该公司的长期收入增长应该会非常有利可图。

卡瓦那

自2014年成立以来,美国最大的二手车在线零售商Carvana备受关注。该公司于当年在亚特兰大出售了第一辆汽车,在过去的12个月中已向零售客户销售了222,309辆汽车。迅猛的增长推动Carvana成为美国二手车零售商的第三名

但是美国二手车市场每年有4000万笔交易。这意味着Carvana售出的222,319辆汽车-足以名列第三,仅占0.6%的市场份额。这凸显了二手车行业的零散状态。最多的球员,CARMAX,只有约1.8%的市场份额,排名前100只有约8.6%的份额,据汽车新闻。

要了解Carvana的长期发展方向,我们必须了解Carvana自成立以来为何如此迅速发展并获得市场份额。该公司的方法是完全在线销售二手车,并将其库存汇总到一个全国可用的选择中。Carvana并没有建立数百个二手车零售店,而只是开设了几个检查和翻新中心,每个中心每年可处理约5000万辆汽车,并扩大了其物流网络。

传统的二手车零售商具有高可变成本的业务模型,这种模型无法很好地扩展。Carvana通过创建高固定成本,低可变成本的模型来扭转方程式。这就是使Carvana能够以比传统二手车零售商更低的成本出售其汽车的原因,也是其发展如此之快的部分原因。Carvana可能会成为第一家有意义地巩固美国二手车市场的公司,这应该意味着其股价运行才刚刚开始。

佩洛顿互动

Peloton一直是股票市场的“家常便饭”宠儿之一,因为它的业务受益于我们今年大部分时间所拥有的家庭文化。但是用宽阔的画笔绘画Peloton忽略了这样一个事实,即当前局势出现之前,其业务就已经火爆了。

Peloton已连续六年将Connected Fitness的订户数量增加了一倍以上。显然,该公司长期以来一直提供引人注目的产品和服务。

一些投资者担心,成功结束当前局势大流行的成功疫苗会驱使人们回到公共体育馆,并导致许多人取消其Peloton订阅。这似乎不太可能,因为Peloton的用户体验是如此吸引人。美国自行车车主给该体验的净发起人得分为94,远远超过了被认为是世界一流的70水平。

此外,最近,Connected Fitness的平均订户每月进行20多次锻炼。这是一个很高的参与度,表明这种行为将持续下去。交互式家庭健身只是一个更好的陷阱。

在第一财政季度末,Peloton的Connected Fitness订阅量仅为130万,管理层的指导意见是在当前财年6月底之前达到“ 217万或更多”。综上所述,Peloton目前在全球拥有约1.8亿体育馆会员,在四个国家中约有9000万会员。这些会员资格代表愿意每月支付健身费用的人。

但是Peloton最令人兴奋的事情是该公司正在有意义地扩展市场。在截至2019年3月的一年中,五分之三的Peloton Bikes买家以前不在家用健身器材市场上。换句话说,以前从未考虑购买家用健身设备的人们正在加入Peloton生态系统。投资者和股票的前景- -在未来十年应该通过什么手段,为公司的可寻址市场激发。

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