短期大跌砸出黄金坑？ 新莱应材业绩高成长确立有助度过信任危机

在经历了连续两日合计约30%的大幅下跌后,4月8日,新莱应材(300260)以5.81%的涨幅收盘止住了跌势。由于公司实控人及两任董秘突遭涉嫌内幕交易调查,过去一年来的大牛股似乎正遭遇着信任危机。不过随着公司2021年年报快报和2022年一季报业绩预告的披露,公司净利润大幅增长的态势得到印证,业绩拐点的确立将有助于新莱应材尽快走出这场信任危机。

遭调查或涉内幕交易

4月6日,新莱应材突发公告称,公司控股股东、实际控制人李水波、高级管理人员郭红飞、董事会秘书朱孟勇因涉嫌内幕交易被立案调查。公告一出,新莱应材股价遭遇跌停,次日再次下跌11.73%。

根据相关公告,新莱应材于2022年4月3日收到江苏证监局下发的中国证券监督管理委员会的立案告知书和调查通知书。公司表示,本次立案调查事项系江苏证监局针对上述三人的个人调查,与公司的日常经营管理和业务活动无关,对公司的正常经营不产生影响。

但内幕交易的具体指向并未在立案调查通知书中予以明确。

资料显示,新莱应材从2011年上市以来,一直没有更多的资本运作,直到2017年。新莱应材因山东碧海项目收购事宜于 2017 年 10 月 16 日停牌,并于 2018 年 1 月 29 日复牌, 但股票复牌后,由于市场大环境影响,股价出现大幅下跌。

证监会于2015年发布《关于上市公司大股东及董事、 监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》(证监发〔2015〕51 号),鼓励上市公司大股东及董事、监事、高级 管理人员在本公司股票出现大幅下跌时通过增持股票等方式稳定股价。包括深圳证券交易所在内的监管部门相继陆续出台了多项有关鼓励上市公司回购股票及有关人员增持公司股票的文件,支持市场增持回购行为。彼时市场上增持行为随处可见,颇受鼓励。

根据公司相关公告显示,2018年上半年,郭红飞、朱孟勇分别实施了增持。同时根据后续公告显示,郭红飞、朱孟勇所持股票,除了股权激励以外,就来自此次增持。值得注意的是,相关增持后,新莱应材的股价短期内波动频繁。但真正走出大牛市是从2021年2月份开始。2021年4月份至今的一年时间里,新莱应材的股价涨幅超过300%。但至今为止,李水波本人并没有过减持行为。

股价短期暴跌引资金抄底

过去一年股价涨幅巨大叠加相关人员被立案调查的利空,新莱应材股价连续两日遭遇重创,合计跌幅超过30%。从盘后龙虎榜数据来看,4月1日-7日的三个交易日里,新莱应材卖出席位前五名均为机构,合计卖出1.85亿元。买入前五名的席位虽然没有机构,但平安证券北京金融大街营业部等也并非泛泛之辈,五家营业部席位合计买入高达2.28亿元。

值得注意的是,4月1日-7日的三个交易日,新莱应材合计成交额合计为7.7561亿元,而上述龙虎榜买卖前五名成交金额占总成交额高达53.2%,这从侧面也说明了大牛股新莱应材股票筹码相对比较集中。定期报告显示,2020年12月31日至2021年9月30日,新莱应材的股东人数从2.04万人下降至1.29万人。

在利空压力短期集中释放后,4月8日新莱应材股价录得上涨5.81%。

机构造访频繁 业绩高成长确认

面对立案调查以及股价大幅下挫,新莱应材在4月8日公布了业绩快报和一季度业绩预告。公告显示,2021年公司实现营业收入 2,054,412,270.36 元,较去年同期上升 55.28%;归属上市公司股东的净利润为 170,593,347.97 元,较去年同期上升106.61%。对于业绩大幅增长,公司表示是受益于半导体行业国产化趋势及行业快速增长趋势,受益于新冠疫苗厂商快速扩产。按照2021年0.75元的每股收益计算,当前新莱应材的市盈率大约为53倍。

相对于年报数据,更让投资人兴奋的应该是2022年一季报业绩预告数据。公告显示,新莱应材2022年一季度公司预计实现净利润7100万元-8000万元,比上年同期增长121.63 % - 149.73 %。以此净利润水平估算,新莱应材全年若对应实现约3亿元的净利润,当前动态市盈率将降至不到30倍。

记者统计发现,2021年5月份以来,新莱应材发布的机构调研活动信息就高达22次之多,其受市场主流资金关注度之高可见一斑,这也成为推升新莱应材成为大牛股的动力之一。如今随着公司2021年年报快报和2022年一季报业绩预告的披露,新莱应材的业绩增长预期得以确认。根据机构一致分析,新莱应材2022年每股收益将达到1.37元,对应当前股价市盈率28.83倍;2023年每股收益将达到1.94元,对应当前股价市盈率20.36倍。相对确定的业绩高成长性,将有利于这只大牛股尽快走出信任危机。