完成上篇挑选优质债券基金之后,尝试使用不同的筛选工具继续挑选一些优质的债基,跟上次选出的基金做个对比,目标是挑选出能长期持有高收益率的纯债券基金(国债、信用债占比>80%),同时能学习掌握更多债券基金知识、工具方法。

一、初步筛选

晨星网站设置筛选条件如下,选择基金分类是债券、纯债等,业绩回报设置4%以上,申赎状态开放,结果得到38只符合条件的基金;圈选出收益率较高的几只基金再做详细对比。在下表中汇集了初步筛选出来的8个债基的关键信息。

1、看评级:

评级最高的是招商产业债、国投瑞银双债(全5星),其他债基的3、5年是都是5星,鹏华产业债(4星、5星);

2、看历史业绩:

博时稳健回报债近年回报率31%,光大增利收益债近1、3年收益率7.8%,26%,安信目标收益债近3年收益率21%,鹏华丰禄债近5年收益率36%,国投瑞银双债近1年、近3年收益率6.62%、36%,中邮纯债恒利债近1年10.26%;

招商产业债近1年5.55%,5年收益率34%,成立10年多收益率107%;

鹏华产业债近1年4.58%,5年收益率37%,成立9年多收益率77%

3、看基金经理:

博时稳健回报债、安信目标收益债、鹏华丰禄债、招商产业债、鹏华产业债现任基金经理管理时长都超过4年;另外3只基金经理管理时长只有2年(暂时剔除)

博时稳健回报债基金经理更换过2次,现任邓欣雨从业8年多,管理基金规模168亿,共13只基金;

安信目标收益债基金经理更换频繁(5次),现任张翼飞从业8年多,管理基金规模563亿,18只基金;

鹏华丰禄债基金经理更换2次,现任刘涛从业6年多,管理基金规模255亿,18只基金;

招商产业债基金经理更换比较频繁(5次变更记录),现任马龙管理该基金7年多,从业时长8年多,管理基金规模640亿,共18只基金,感觉工作量比较大啊;

鹏华产业债基金经理更换过1次,现任祝松管理该基金8年多,从业时长8年,管理基金规模286亿,共10只基金。

4、看基金公司

中邮基金公司规模550多亿,其他基金公司都超1000亿,博时、鹏华基金规模较大。.

5、优缺点分析

(1)博时稳健回报债排除原因:规模变化太大,收益率不稳定;

(2)光大增利收益债排除原因:规模变化太大,基金经理从业经验不足(2年)

(3)安信目标收益债缺点:规模变化太大,可转债比例较高

(4)鹏华丰禄债优点:不投股票、可转债,收益稳定

(5)国投瑞银双债缺点:股票占比较高(1.6%)

(6)中邮纯债恒利债排除原因:规模较小,股票占比较高(0.72%),基金经理管理时长只有2年

(7)招商产业债优点:收益率稳定,基金经理管理时间长

(8)鹏华产业债排除原因:因鹏华丰禄债更优,同一个基金公司只选择一个债基产品。

二、注意几点投资原则:

1、用5年内不用闲置资金投资,债基买入后至少1年内不卖出,除非以下几点情况发生:紧急意外事件发生,基金公司或基金经理发生重大变化影响后期收益,新发现基金重大问题。

2、纯债基金的投资占比保持40%-50%比例,每3个月动态检查一次并记录,如变化超过占比,进行调整到合适比例。

3、1-3年内不变动本次挑选的基金,除非发现更好的纯债基金,写明调整原因,反复观察审核5天后再调整。

三、经过以上数据收集对比之后,可优先选择的债基:鹏华丰禄债、招商产业债,备选:安信目标收益债(可转债占比较高)、国投瑞银双债(股票占比较大可能导致风险增加)

总结:今天花了4个小时才收集整理完这些资料,选择投资纯债基金是看中它收益稳定、收益率相对定期存款/货币基金高、管理轻松、亏损概率低(持有1年以上)的优点,挑选的方法还不是很熟练,希望大家有更好的方法技巧在评论区讨论一下,大家共同提高。

*以上分析数据来源:天天基金网和晨星官网。

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