可转债5大套利方法 你都知道哪些信息「可转债套利技巧」

打新是可转债最简单的赚钱方式，除了打新，可转债还有哪些赚钱的方式呢？

有人会说：通过判断正股未来的走势，买入可转债。因为可转债上市后的价格一般会跟着正股走。

嗯……嗯……这个理论没错。如果有这个能力，直接买入正股岂不是更好？

下面给大家介绍可转债5大套利方法：

1、转股套利

原理：

可转债发行的时候约定了转股价格，当转股价格加上转股成本低于正股价的时候，转股后卖出可获利。

例如：可转债价格是100元，转股价是10元，正股价是11元，将转债转股后卖出便可获利10元。

可套利条件：

转股价值=转股价/转股价*100元

转股溢价率=（转债现价-转股价值）/转股价值*100%

当溢价率为负的时候，才有套利空间。

风险：

可转债转股后，次日才能卖出，中途存在时间差，股价有下跌的风险。

2、纯债价值套现

原理：

可转债作为债券有固定利息和到期赎回价，可计算出可转债的纯债价值，当可转债现价低于纯债价值的时候，就有套利空间。

例如：

最近上市的国城转债，利率：第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，到期赎回价格为110元（包含第六年的利息），取折现率为3.00%，可计算出国城转债的纯债价值为96.69元。当国城转债的现价低于96.69元时，可买入套利。

风险：

公司未来若违约，影响债券兑付。

3、正股涨停转股套利

原理：

正股涨停后，正股没法儿买入，可买入可转债，若正股次日继续涨停或者大涨，可以进行套利。

风险：

次日正股能否大涨存在不确定性，还要考虑转股溢价率是否合适。

4、配售套利

原理：

上市公司发行可转债通过证监会审核后，一般会拉升股价，提高转股价格，可提前买入正股，等待拉升获利。持有正股拥有配售权，可配售到相应转债，待可转债上市后，可再次获利。

风险：

并不是所有的上市公司都会拉升股价。

5、博弈下调转股价套利

原理：

上市公司下调转股价的时候，转股的意愿一般很强烈，此时买入可转债，转股，可能存在较大的获利空间。

风险：

存在较大的不确定性。上市公司提案后，能否通过股东大会，存在不确定性。若提案通过，转债价格一般会涨；若提案被否，转债价格一般会跌。