高级经济师金融学长笔记第六期内容「中国传统金融文化笔记」

第六章金融创新与金融发展

一、金融创新的内涵、金融创新与金融发展的辩证关系

（一）金融创新的内涵

1、金融创新是突破资源配置的时空限制，在金融领域内部通过各种生产要素的重新组合和创造性变革而创造和产生新事物的过程。

2、从宏观、中观、微观三个层次来理解金融创新的内涵：

①从宏观角度看，金融创新融入整个金融体系的发展过程，即金融创新是在金融领域内建立新的生产函数，是各种金融要素的重新组合，是为了追求利润机会而形成的一系列市场变革。

②从中观角度看，可以把金融创新理解为金融领域内部分具体内容的创新，即金融创新是创新金融工具、金融制度、金融市场、金融机构等活动，是为了更好地获取金融信息、完成金融交易、满足经济发展需求。

③从微观角度看，可以把金融创新与微观金融结合起来，即金融创新是为了满足社会金融需求和自身利润目标，在金融风险可控的条件下，创新金融产品与服务、经营理念与模式等来提高自身发展效益和社会经济效益。

3、从具体内容来看，金融创新包括金融产品创新、金融组织创新、金融制度创新、金融市场创新。

（二）金融创新与金融发展的辩证关系。

1、金融发展的内涵：在金融总量（金融工具、金融机构的种类和数量）增长的基础上，金融体系的效率得到提升，能够促进经济增长和经济结构优化。

2、金融创新促进金融发展。

（1）金融创新提高金融机构的运行效率。

（2）金融创新促进金融市场的发展。

（3）金融创新促进金融制度的完善。

3、金融创新阻碍金融发展。

（1）金融创新增加金融机构、金融市场的脆弱性。

（2）金融创新增加金融监管的难度。

（3）金融创新可能积聚金融风险。

二、近年来我国推动金融创新的重大举措和成效

（一）在金融产品创新方面，移动支付等电子支付方式发展带来了支付方式的创新；以供应链金融为代表的的企业融资模式的创新。

（二）在金融组织创新方面，外资金融机构的准入放宽；金融科技企业获得发展；智慧银行建设加快。

（三）在金融市场创新方面，建立多层次股权市场，推进股票注册制改革，多渠道推动股权融资；促进债券市场健康发展，推进债券市场金融产品创新，大力发展资产证券化，稳步扩大债券市场规模，探讨市政债券，推动债券市场机制建设完善，加强债券市场基础设施建设，稳步推进债券市场开放，推进一带一路建设；扩大资本市场有序开放。

（四）在金融制度创新方面，推动金融监管的创新，创新金融监管工具和宏观层面的监管模式；推动金融开放的创新。

三、近年来我国重点金融领域创新探索与实践

（一）普惠金融的创新与发展

1、普惠金融的内涵：普惠金融是指立足机会均等要求和商业可持续发展，以可负担的成本为有金融服务需求的社会阶层和群体提供适当、高效的金融服务。

2、鼓励普惠金融产品与服务创新的措施：

（1）创新针对小微企业、高校毕业生、农户等的小额贷款。

（2）在中小企业股份转让系统增加融资品种，扩大中小企业融资规模。

（3）在地方建立信用保证保险基金，用来为小微企业信用保证保险的保费补偿和贷款本金损失补偿，支持保险公司研发小额人身保险。

（4）提高金融机构科技运用水平，建立互联网金融服务平台，引导金融机构创新网络支付手段。

（5）发挥互联网促进普惠金融发展的作用，鼓励网络支付机构促进电子商务的发展，引导网络借贷缓解融资贵、融资难的问题。

3、普惠金融发展成效：

（1）普惠金融政策体系不断完善

（2）普惠金融机构体系日益丰富

（3）数字普惠金融创新继续深入

（4）普惠金融业务模式实现创新

（二）绿色金融创新与发展

1、绿色金融是为支持环境改善、应对气候变化和资源节约利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投资、项目运用、风险管理等提供的金融该服务。

2、绿色金融发展的意义:

（1）有助于加快我国经济绿色化转型，支持生态文明建设；

（2）有助于促进环保、节能、新能源等领域的技术进步，加快培育新的经济增长点，提高经济增长潜力。

3、支持绿色金融投资的一系列激励制度：

（1）通过再贷款、绿色信贷支持财政贴息、设立国家绿色发展委基金等促进绿色金融发展；

（2）发挥证券市场支持绿色投资的作用，统一绿色债券界定标准，鼓励符合条件的绿色企业融资和再融资，支持开发绿色股票指数、绿色债券指数及相关产品，逐步建立完善上市公司、发债企业强制性环境信息披露制度。

（3）发展绿色保险和环境权益交易市场，按照程序制定和完善环境污染责任保险法律、法规，推动建立环境权益交易市场，发展各类环境权益交易工具。

（4）支持地方发展绿色金融，鼓励有条件的地方通过专业化绿色发展机制、设立发展基金等撬动更多的社会资本投资绿色金融。

（5）广泛开展绿色金融国际合作，在二十国集团框架下推动形成全球共同发展绿色金融的理念。

4、我国“三大功能”、“五大支柱”的绿色金融发展思路。

充分发挥绿色金融的资源配置、风险管理、市场定价三大功能。

（1）通过货币政策、信贷政策、监管政策、强制披露、绿色评价、行业自律、产品创新等，撬动金融资源向绿色转型项目、碳捕集与封存等绿色创新项目倾斜。

（2）通过气候风险压力测试、环境与气候风险分析、绿色与棕色资产风险权重调整等工具，增强金融体系管理气候变化相关风险的能力。

（3）建设全国碳排放权交易市场，发展碳期货等衍生品，通过交易为碳排放合理定价。

完善绿色金融发展“五大支柱”：

（1）完善绿色金融标准体系；

（2）强化绿色金融监管和强制性要求。

（3）逐步完善激励约束机制。

（4）不断丰富绿色金融产品和市场体系。

（5）积极拓展绿色金融国际合作空间。

（三）金融支持精准扶贫的创新与发展

1、定义：金融支持精准扶贫是指瞄准脱贫攻坚的重点人群和重点任务，精准对接金融需求，精准完善政策措施，精准提高工作效率，坚持精准支持与整体带动结合，坚持金融政策与脱贫政策结合，坚持金融创新与风险管理结合，以发展普惠金融为根基，全力推动贫困地区金融服务到村到户到人，使每一个有金融服务需求的贫困人口都能享受到现代化金融服务。

2、措施：（1）精准对接脱贫攻坚多元化融资需求。

（2）引入新兴金融业态支持精准扶贫，多渠道提供金融服务。

（四）金融创新支持小微企业和民营企业的发展

小微企业和民营企业是新动能培育的重要源泉，在加快经济发展、促进就业增加、激活创新动力等发挥重要作用。

1、运用金融科技等手段，加大金融科技等产品服务创新。

2、推进小微企业应收账款融资专项行动。

3、设立民营企业债券融资支持工具。

（五）信用创新与社会信用体系建设

社会信用体系：是社会主义市场经济和社会治理的重要组成部分。

1、依据：法律、法规、标准、契约

2、基础：健全覆盖全体成员的信用记录和信用基础设施网络

3、支撑：信用信息合规应用、信用服务体系