顾问一直在为客户寻找最佳的投资解决方案。在寻找专业管理的基金期权时,共同基金和ETF通常是顾问广泛使用的两个主要期权。

两者都有优点和缺点,都可以在客户的投资组合中占有一席之地。

交易所买卖基金

自从20多年前推出以来,ETF在各种类型的投资者中已变得越来越受欢迎和吸引。ETF与共同基金相似,因为它们将投资者的资金汇集到一个基金中。一个关键的区别是ETF在各个交易日的交易日中都像股票一样交易。

ETF对顾问及其客户的潜在优势包括:

透明度。ETF每天披露其持股量,共同基金通常每年只做几次。

成本低。指数ETF是最普遍的ETF类型,其中许多基金的成本都非常低。

流动性。在许多情况下,ETF甚至比其投资的基础资产类别更具流动性。例如,在某些情况下,债券ETF比ETF中持有的一些基础债券更具流动性。

此外,由于ETF像股票一样交易,因此您可以使用止损单,限价单和限价限价单等工具。这些类型的订单是一种在所有类型的市场环境中限制损失的便捷方法,在瞬息万变的时代尤其有用。

与股票一样,如果这对您的客户来说是问题,也可以以保证金购买ETF。

共同基金

共同基金已经存在多年了,作为顾问,您和您的客户都非常熟悉。共有多种共同基金,包括主动管理和被动指数产品。费用结构也相差很大。此外,开放式共同基金交易在交易日结束时执行。

封闭式共同基金是另一种,它们像ETF和股票一样在交易所交易。与普通开放式基金不同,它创建的股票数量有限,因此无法选择仅通过汇款来购买股票。

此外,封闭式基金的结构可能会导致基础股票的资产净值与客户实际购买股票的价格之间出现较大的折价或溢价。在本文的其余讨论中,提及共同基金时,重点将放在开放式基金上。

共同基金通常是客户工作场所退休计划中的首选投资。此外,如果您正在寻找特定类型的主动管理者或特定管理者,那么在ETF中,对于主动管理基金几乎没有选择。

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