价值高达300亿美元

在新区间的中点(105美元)上,Snowflake现在预计将获得33亿美元的净收益,高于之前预期的27亿美元。如果承销商行使购买额外股票的选择权,则损失可能高达38亿美元。

这些收益将包括与Berkshire Hathaway(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)和salesforce.com(NYSE:CRM)风险投资部门Salesforce Ventures的两个同时私募。增发范围将对伯克希尔哈撒韦公司和Salesforce Ventures都产生影响,因为私募将以与IPO相同的价格进行。这些投资者已同意各自投资2.5亿美元,现在只购买240万股,而不是310万股。

根据发行后将发行的2.773亿股A类和B类股票总数,Snowflake的价值将在277亿美元至305亿美元之间。该估值略高于最初估计的209亿至237亿美元(这是基于稍高的预期份额)。

在中点,Snowflake的估值将是其过去12个月(TTM)收入(约4.02亿美元)的72倍。即使对于企业软件即服务(SaaS)股票来说,这也是一个令人难以置信的高昂估值,因为SaaS公司通常在为大型企业客户提供关键服务的同时产生高利润的经常性收入,因此它们经常获得溢价估值。

Snowflake在一定程度上证明了其溢价的强劲增长:第二财政季度的收入猛增121%至1.331亿美元。TTM收入比去年同期增长了138%。Snowflake正在迅速扩展与现有客户的关系,本财年上半年的净收入保留率为158%。该公司尚未盈利,但是高增长科技股的投资者何时才开始关注黑色墨水?

与如今的科技公司一样,Snowflake将具有双重类结构,旨在保留内部人员的控制权。根据最新的招股说明书,B类股份有权获得每股10票的投票权,内部人士将集体拥有总投票权的98.5%。

值得注意的是,该产品的潜在价格可能甚至高于预期范围,当投资者需求很高时,这种情况并不罕见。IPO应该在明天定价,第二天股票将在股票代码“ NYSE:SNOW”下开始交易。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。