401k具有退休帐户的强大功能但仅依靠此投资工具确实有其局限性

投资者喜欢401(k)帐户来节省退休金，但与其他投资工具一起使用时，它们可以提供最佳结果。税收优惠，系统的储蓄，资产增长和雇主供款都是401(k)的奇妙功能，但仅依靠它们会带来负面的税收后果，限制投资机会并阻碍流动性。投资者应考虑其他类型的帐户，以制定旨在在不同情况下蓬勃发展的全面退休计划。

1. 401(k)帐户具有非常特殊的税收风险

税收优惠是401(k)最常被提及的优惠之一。缴款是税前的，这意味着它们将从薪水中扣除，不包括在应税收入中，这使这些资金在整个职业生涯中都可以延税的方式增长。合格的提款作为普通收入征税，同时避免了资本利得税。

许多人期望退休时相对于工作年的税率较低。由于无需支付工资税，因此通常可以在较低的收入水平上维持相同的生活方式，而通勤，抚养子女和住房的费用通常不再在图片中显示。这种智慧是有道理的，但税收多元化可以改变投资组合。

仅在401(k)中持有资产的退休人员将完全承受其退休年期间将要征收的所得税税率。许多人认为，为了支持持续的联邦预算赤字，未来税率一定会提高。当前的边际税率处于很宽的历史范围的中间，因此改变税率是可行的。

投资者也可以通过将其存入罗斯IRA或常规经纪账户来减轻这种风险。罗斯帐户要求在赚钱时缴纳税款，但提款是免税的。经纪账户的税收取决于所持有的证券。升值的资产出售应缴纳资本利得税，而利息和股利则作为普通收入征税，某些市政债券产生的利息无需缴纳联邦所得税。

2.退休帐户在功能上缺乏流动性

可以在财务计划中将任何资产指定为退休资产，但是401(k)只能用于退休金。提早提款需缴纳所得税和10%的罚款，从而消除了任何税收优惠并抹去了积蓄。有一些重要的例外情况，例如首次购房者和免税计划，但是这些撤离应该是机会性的或出于必要。房屋付款的时间范围比退休的时间短，因此如果退休人员提早提取资金，他们将不会优化其401(k)。

经纪账户不提供税收优惠，但它们具有流动性，可用于意外的紧急情况或机会。罗斯IRA不允许持有人提取已升值的资本，但它们也提供了更大的灵活性来获取已缴资本。如果投资者需要资金来开展业务或购买投资物业，则他们将无法动用自己的401(k)储蓄而不会受到罚款。

退休帐户也无法支付超出紧急资金节省额的意外费用。Creditcards.com的数据显示，很多人对财务计划的这一部分管理不善-2017年，有39%的美国家庭拥有信用卡余额。同年，有32%的美国人在401(k)帐户中进行了投资，因此似乎许多人在承担高利息债务的同时积极地为401(k)捐款。退休帐户提供的回报不太可能超过与信用卡相关的高利率，因此计划将现金分配到401(k)而不是偿还该债务是不明智的计划。

3.遵守雇主计划的条款

401(k)的条款由您的雇主的福利计划及其与相关金融机构的协议规定。员工对其401(k)的功能或费用的投入很少。账户管理费通常是合理的，并受监管，但是仍然有一些收费相对较高的例子，特别是对于小型企业的员工。帐户持有人还必须依靠计划代表，客户服务或在线门户获取信息，而这些信息通常是不够的。此外，一些雇主没有提供任何捐款匹配，从而消除了401(k)最具吸引力的特征之一。

大多数401(k)提供有限的投资选择范围。对于寻求更大灵活性的投资者，请考虑由知名经纪公司提供的IRA，这些经纪公司通常提供范围更广的证券。

最终，401(k)帐户可提供巨大的收益，大多数退休投资者都应使用该帐户。也就是说，同时包含罗斯IRA，传统IRA和经纪帐户等替代方案以提供多样化，灵活性和控制力仍然是一个好主意。