可转债基础知识

为什么今天会讲一些可转债基础知识呢,因为应一些新手小白的要求,在这里大概说一下什么是可转债。

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券,简称“可转债”。通俗的讲:就是上市公司向我们借钱时开的一张借条,这张借条可以转换成公司股票。但转换成股票后,就成为了上市公司的股东了,上市公司就不用还我们钱了。

如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

可转换债券具有债权和股权的双重特性。

可转换债券兼有债券和股票的特征,具有以下三个特点:

债权性

与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。

股权性

可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

可转换性

可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券持有人还享有在一定条件下

可转债发行价都是每张100元面值,我们打新债申购最小单位为1手(10)张,即:中1签的总金额=100*10=1000元。

可转换债券对投资者具有"上不封顶,下可保底"的优点,当股价上涨时,投资者可将债券转为股票,享受股价上涨带来的盈利;当股价下跌时,则可不实施转换而享受每年的固定利息收入,待期满时偿还本金。

可转债实行T 0交易,即:可以当日买进,当日卖出。可转债的存续期一般为6年。

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