财务报告现金流量表「财务报表现金流量表怎么做」

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提示：本系列文章以马应龙2020年度财报作为样本，来分享财报的相关知识

看完利润表后，我们接着看现金流量表，现金流对于公司的重要性是关系到生死存亡的，一个公司可以没有利润，但是不可以没有现金。

现金流量表就是对现金流的流入和流出的总结吧，可以告诉大家，现金的运动轨迹，描述了现金怎么来的又是怎么走的，那么这个有什么作用呢？作用就是能告诉我们公司的现金流是否健康。好多公司就是因为现金流断了，是公司无法运营，继而引发公司崩溃。还有就是可以告诉我们利润的真实性。

我们在看完利润表之后知道了马应龙的利润有多少，但是这个利润有可能是账面利润，有可能是应收利润。

现金流量表比利润表还要简单，和流水账一样，但是这里面也包含很多内容，我们细致地看看。

我们先看经营活动产生的现金流

我们最关注的是经营活动产生的现金流量净额，马应龙2020年的净额是2.8亿，2019年是4.9亿，减少2.1亿。减少很多，2020年疫情对马英龙的影响有这么大么？我们在第6页发现，马应龙对经营活动产生的现金流量净额减少有解释。我们看一下

原来是因为期末有大量大额存单增加，有2.12亿，因为大额存单不作为现金及现金等价物，所以现金流量会减少。如果加上这2.12亿，基本和2019年持平，还不错。

经营活动产生的现金流量净额当然是越大越好，最好是每年还是正增长。

这有个公式现净比= 经营活动产生的现金流量净额 / 净利润 大于1 的是 好公司，证明是实实在在挣到钱了，是靠卖产品挣到的钱。当然了，马应龙2020年的现净比肯定不好看。2019年是大于1的。

其他的详细客户大家可以简单看一下。

我们再看投资活动产生的现金流量

和上面一样我们主要看投资活动产生的现金流量净额，马应龙2020年的投资净额是2.69亿，2019年是-0.13亿，说明什么呢？马应龙2020年不是扩张年。

收回投资收到的现金：33亿金额很大，我们了解一下主要包含哪几部分：

　 1、 交易性金融资产、可供出售金融资产在出售时收到的现金

2、 持有至到期投资在转让或到期收回时收到的现金

3、 长期股权投资在转让时收回的现金

大家了解下即可，我们看下公司对固定资产和无形资产的现金流，流入350万，流出4500万。说明公司花钱到设备或者厂房上了。

马应龙2020年投资活动产生的现金流量净额是正值，是正值就一定是好的么？不一定，正值说明没有再扩张，再投入。

我们继续看筹资活动产生的现金流量

公司有钱了就会搞搞投资，更新一下设备，扩大一下厂房，没钱就得筹款，可以向银行贷款，可以发行股票、债券等。筹资活动产生的现金流量净额是负值，-1172万，证明给股东发红利了，这里面可以看到有子公司1.35亿的短期借款，不多。

最后，上面三大项目的净额相加得到现金及现金等价物净增加额，再加上期初现金及现金等价物余额就是期末现金及现金等价物余额

现金及现金等价物净增加额：5.4亿。比2019年还多出1.2亿，说明公司现金一直在流入，现金流很健康,。

我们总结下：

经营活动产生的现金流量净额： 正值

投资活动产生的现金流量净额： 正值

筹资活动产生的现金流量净额： 负值

说明马应龙的是典型的老母鸡型的企业，公司可以一直挣钱，又不大幅度扩张，更也不用借钱，当然是好企业了。

当然上面三种流量净额，有多种组合，我们只需关注经营活动产生的现金流量净额，一定要是正值，不是正值就可以排除了。

到这里，我们的三大表就算看完了，如果大家从第一篇跟着看过来，而且能看懂，说明已经入门了，其实财报没有想象中的那么难，我们可以用它来排除一些隐患，在我们买入股票之前，看一下它的财报，如果没问题再买入不迟。

当然了，判断一家企业是否好坏，只看一年财报是不够的，最好看5年以上，而且还要和同行业的公司做对比。