4月8日可转债申购「6月14日 70亿大体量三A级可转债申购 浙22 上能转债申购指南」

在等待了这么久之后，终于迎来了两只可转债的申购！其中浙22转债更是评级为AAA，发行规模高达七十亿！可以预见，浙22转债的中签率应该还是不错的。

就目前情况来说，这两只转股债的转股价值都在一百多，其中上能转债虽然体量不如浙22大，但转股价值却要高出浙22不少。如果在申购到上市期间能维持住的话，收益还是十分可观的！

那么就来综合看一下这两只可转债的信息和中签预测吧！

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申购指南

丨浙22转债

图片来源：集思录

丨转债基本面

❶ 评级：AAA评级，可转债评级越高越好。

❷ 发行规模：70亿，可转债规模越大流动性越好。

❸ 回售条款：有。

❹ 下调转股价：15/30，80%，不可破净，条件宽松。

❺ 配债代码：764878。

❻ 配售10张所需股数：555（最少4手或配1手）。

丨正股基本面

❶ 公司简介：

浙商证券股份有限公司主要业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券自营业务、信用业务、财富管理业务、资产管理业务、期货业务、私募基金管理及投资业务、证券研究业务。公司先后获得优秀证券中介机构、最佳设计与创新证券公司、中国最具发展潜力证券公司、中国最佳资产管理证券公司、中国最具成长性投行、中国最具成长性经纪券商等荣誉。在IPO审核趋严的形势下，公司继续保持“百分百”过会率，全年完成IPO项目2单，承销规模26.73亿元，排名行业第10位，规模与排名均创历史新高。首次实现对央企、军工企业债权融资服务，发行全省首单、全国第四单纾困债券，发行公司第二单绿色债券，债券投行创新力、影响力不断增强。

❷ 财务报表：2022年一季度报告

丨转股价值分析

浙22转债收盘价11.35，转股价10.49，转股价值 108.20，转股价值良好，可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

宏观经济和证券市场波动风险行业竞争加剧风险经纪业务风险自营业务风险资产管理和基金管理业务风险投资银行业务风险信用交易业务风险期货业务风险仓单服务、基差贸易等现货业务风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率-7.58%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予的溢价率22%，预计开盘为：132

丨中签预测

假设原始股东配售80%，网上按照14亿计算，预计顶格申购单账户中签率：

140000/1200/1000=0.1166

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丨上能转债

图片来源：集思录

丨转债基本面

❶ 评级：A 评级，可转债评级越高越好。

❷ 发行规模：4.20亿，可转债规模越大流动性越好。

❸ 回售条款：有。

❹ 下调转股价：15/30，85%，可破净，条件宽松。

❺ 配债代码：380827

❻ 配售10张所需股数：566（最少6手）。

丨正股基本面

❶ 公司简介：

上能电气股份有限公司的主营业务是电力电子设备的研发、生产、销售；公司的主要产品包括光伏逆变器、有源滤波器及储能双向变流器等。公司于2017年被光伏产业网、光伏行业创新力企业评价委员会授予2017创新企业五十强荣誉称号。

❷ 财务报表：2022年一季度报告

丨转股价值分析

上能转债收盘价46.53，转股价36.31，转股价值 128.15，转股价值良好，可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

政策风险募投项目土地尚未取得的风险募投项目相关产能不能充分消化的风险政府补助变化产生的风险毛利率下降的风险应收款项较大的风险我国储能业务商业模式尚未完全成熟的风险偿债风险汇率波动的风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率-21.96%，结合A 评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予的溢价率20%，预计开盘为：153.78

丨中签预测

假设原始股东配售85%，网上按照0.63亿计算，预计顶格申购单账户中签率：

6300/1200/1000=0.0052，中签率较低。

*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。