养老金如何筹集资金

雇主提供退休金计划以支付雇员的退休收入。通常，他们会留出一定数量，并将其投资于多种资产中，以实现多元化和回报。多年以来，退休金计划已经从非常保守转变为更加侧重于更高的回报。结果，他们具有较高的风险偏好。

养老金计划如何获得资金?有哪些不同的养老金计划?养老金计划和401(k)有什么区别?

公共养老金在哪里投资?

养老基金是提供雇员退休收入的基金，计划或计划。这些基金有大量资金可供投资。但是，这些资金中的资产需要谨慎管理，以便员工退休时可以获得承诺的福利。

养老基金投资的关键是要多样化。公共养老基金受公共部门法律的监管，并提供给在联邦，州和地方政府工作的人们。养老金的所有其他退休收入均视为私人收入。

传统上，养老基金过去非常保守地投资于相对安全的投资，例如政府证券，投资级债券和蓝筹股。但是，随着时间的流逝，资金也被允许投资于其他资产类别，以提高回报率。这些另类投资类别包括对冲基金，大宗商品，私募股权，衍生工具和高收益债券。

替代资产在养老基金投资组合中的比例正在上升。据美国投资委员会(AIC)称，私募股权仍然是公共养老金投资组合中表现最好的资产类别。根据2019年的报告，按美元加权，私募股权占公共养老金投资组合的8.7%。

2019年私募股权投资最多的养老基金为：

加州公职人员退休制度

德州教师退休制度

华盛顿州投资委员会

加利福尼亚州教师退休制度

纽约州共同退休基金

但是，由于养老基金必须兑现给退休人员一定水平收入的承诺，因此他们的做法也必须保守。公共养老基金的投资组合中很大一部分仍投资于固定收益证券和蓝筹股。

养老金与无养老金

养老金计划可以根据资产和收入水平提供资金，也可以不提供资金。资金充足的计划具有足够的资产来支付当前和将来的可预见付款。它的资产可以提供应计给雇员的福利。相比之下，没有资金的计划没有足够的资产来支付其应计的收益。

在有资金的计划中，基金通常手头和投资中都有足够的资金，再加上投资回报，就足以支付所有债务。没有资金的养老金计划也称为即付即用计划。雇主决定定期从其收入或一次性付款中定期扣除该基金。除了全额供款和无额供款的养老金计划外，还有一些混合供款计划，部分供资。

例如，美国社会保障体系的部分资金来自对美国国债的投资。美国的州养老金体系由雇主和雇员缴纳的社会保障税来资助，这占资金的84%。其余16%的资金是通过从高收入社会保障受益人那里收取的税收收入以及积累的信托基金准备金所获得的利息来支付的。

养老金和401(k)有什么区别?

养老金计划和401(k)听起来很相似，因为它们都被用作退休工具。但是，它们有很大的不同。养老金计划主要是确定的福利计划，在退休时提供指定的金额。相反，401(k)类似于定义的缴款计划，其中仅指定做出的缴款。

根据设定的供款计划，员工定期支付固定的费用，而雇主可以选择是否供款。对于确定的福利计划，雇主保证为雇员提供指定的金额，并承担提供该金额的风险。因此，主要区别在于谁承担投资风险。如今，401(k)似乎正在取代养老金计划。

养老金计划与401(k)之间的另一个主要区别是对基金缴款的控制。在401(k)中，员工可以控制供款和投资决策的规模。在退休金计划中，员工没有任何控制权。