看这只基金的走势,你觉得这是一只什么类型的基金?

这只基金名称叫着南方宝元债券(基金代码202101),是一只二级债基,不过Wind资讯将这只基金分类为偏债混合型基金。

说起这只基金,那可是大名鼎鼎,因为这是我国的第一只债券型公募基金。

那些第一只基金

1992年11月,中国境内第一家较为规范的投资基金,封闭式基金,淄博乡镇企业投资基金。

1998年73月,南方基金管理公司和国泰基金逛了公司分别设立两只规模均为20亿元的封闭式基金,基金开元和基金金泰。

2001年9月,我国第一只开放式基金,华安创新基金。

2002年8月,我国第一只债券基金,南方宝元债券基金。

2003年3月,我国第一只系列基金,招商安泰系列基金。

2003年5月,我国第一只具有保本特色的基金,南方避险增值基金。

2003年12月底,我国出现了第一只货币市场基金— 华安现金富利基金。

而且作为债券基金,这只基金的长期收益很不错。

这只债券基金最大的特色之处在于股票配置的比重一只比较高,长期在20%以上,有时甚至在30%以上。

我们知道根据中国证监会对基金类别的分类标准基金资产80%以上投资于债券的为债券基金,也就是股票配置比重是不超过20%的。但这只基金关于投资范围是这么描述的:

***基金债券投资在资产配置中的比例最低为45%,最高为95%;股票投资在资产配置中的比例不超过35%。

也就是南方宝元从产品设计上就允许最高35%的资金投资在股票上,那么南方宝元债券这只基金的股票配置比重为什么能超过20%呢?

首先,目前市场上的大多数债券基金都属于股票投资投资比例不超过20%的债券基金,但是80%以上投资债券为债券型基金这一规定是在2005年才出台的,但南方宝元是在2002年成立的。在在2002年时候,债券基金是这么定义的:

债券基金,是指以债券为主要投资方向的基金。

看到了吧,当时的债券基金没有规定债券的具体投资比例范围。所以,市场上还有“类偏债型”的债券型基金,它的大部分资产投资于债券,但股票投资比例并未限制在20%。

看明白了吧,虽然这只基金是一只债券基金,只不过它们的投资风格算是债券型基金,但本质上就是一只偏债混合型基金。

这只基金的优势在于股市行情好的时候,能给投资者带来比一般债基(包括二级债基)更高些的收益。但在市场行情不少的时候,这只基金的波动性也会更大些。

类似南方宝元这样的基金还有:国投瑞银融华债券(121001)、银河收益 (151002) 等,这些基金有一个共同的特征---成立的比较早。

中国雄安建设投资集团有限公司已成立,河北省人民政府为唯一股东,注册资本居然高达百亿。

明天雄安概念可能要在热一把。>>

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